list of tax deductions 2007

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Crédit d'impôt pour aider les acheteurs de maison en Géorgie

Au milieu de l'un de ces pays plus profondes récessions l'un de ses plus grandes opportunités pour les acheteurs de maison neuve. Avec des taux hypothécaires et des prix des logements plus faible lorsque il n'y a jamais eu de meilleur moment pour acheter une nouvelle maison. Et la récupération et la Reinvestment Act de 2009 a fourni un outil pour aider les familles à Atlanta, sur la route à la propriété. En plus d'assurer un prêt immobilier et d'un bon agent immobilier, les acheteurs doivent commencer à Atlanta envisage à présent de profiter d'un nouveau crédit d'impôt qui va compléter, voire faciliter, le versement initial pour cette nouvelle maison.
La section suivante fournit des questions et réponses pour aider les acheteurs de maisons neuves comprendre comment le crédit d'impôt, et de travailler pour eux.

1. Suis-je admissible au crédit d'impôt?
2. Comment puis-je me qualifier comme acheteur première fois de la maison?
3. Comment mon crédit d'impôt est calculée?
4. Yat-il un Revenu limite pour le crédit d'impôt?
5. Comment puis-je savoir si mon "modification de revenu brut ajusté»?
6. Si mon revenu brut ajusté modifiée (MAGI) est supérieur à la limite, je peux bénéficier du crédit d'impôt?
7. Qu'est-ce qu'un exemple de la façon dont vous déterminez le crédit partielle d'impôt?
8. Comment fonctionne ce crédit d'impôt crédit d'impôt aux acheteurs de maison différente a été adoptée en Juillet 2008?
9. Comment puis-je demander le crédit d'impôt? Y at-il une forme ou une application à remplir?
10. Le crédit d'impôt est uniquement pour certains types de logement?
11. Qu'est-ce que cela signifie que le crédit d'impôt est «remboursable»?
12. Si vous avez déjà soumis à bénéficier du crédit d'impôt 7,500 $ dans ma déclaration de revenus 2008, pour une maison qu'il a achetée au début de 2009, puis-je demander un nouveau crédit d'impôt de 8000 $ à la place?
13. Dois-je toujours admissibles au crédit d'impôt si j'ai embauché un entrepreneur pour construire une maison sur un terrain qu'il possède déjà?
14. Si vous financez l'achat de ma maison sous hypothèques revenu (lien MRB) de programme, puis-je demander le crédit d'impôt?
15. Puis-je demander le crédit d'impôt, même si je ne suis pas un citoyen États-Unis?
16. Il s'agit d'un crédit d'impôt, identique à celui d'une déduction d'impôt?
17. Puis-je réclamer ce crédit d'impôt pour une maison que j'ai acheté en 2008?
18. Si je suis dans le processus d'achat, je peux accéder à la monnaie de crédit d'impôt avant de déposer ma déclaration de 2009 d'impôt?
19. Si je suis qualifié pour le crédit d'impôt et acheter une maison en 2009, puis-je demander le crédit d'impôt sur ma déclaration de 2008?
20. Si j'achète une maison au début de 2009, vous pouvez choisir d'utiliser le crédit d'impôt 2008 ou 2009, selon le montant le plus élevé?

1. Suis-je admissible au crédit d'impôt? Acheteurs d'une première maison achat de n'importe quel genre de maison-revente, ou l'exclusion, sont admissibles au crédit d'impôt. Acheter un logement doit avoir lieu le ou après le 1er Janvier 2009 et avant le 1er Décembre 2009, pour être admissible au crédit d'impôt. La date de référence d'achat est la date à laquelle la fermeture se produit et les transferts de titres de propriété aux propriétaires de maisons neuves.
2. Comment puis-je me qualifier comme acheteur première fois de la maison? Un achat " à domicile pour la première fois »est défini comme un acheteur n'a pas propriétaire d'une résidence principale au cours des trois années précédant l'achat. La définition s'applique l'histoire de l'accession à la propriété et l'acheteur de maison et de votre accession à la propriété conjoint marié. Par exemple, si vous n'avez pas été propriétaire d'une maison dans le dernier trois ans, mais son mari est propriétaire d'une maison à l'époque, ni vous, ni votre conjoint mai bénéficier de crédit d'impôt la première fois à domicile acheteur. Toutefois, articulaires acheteurs singles attribuer le crédit d'impôt à tout acheteur est habilité comme un logement pour la première fois (par exemple, un parent achète une maison avec un fils ou une fille). En outre, un acheteur mai encore se qualifier en tant que "première fois" acheteur à la maison si les biens qu'ils possèdent une maison de vacances ou de biens en location, et non pas utilisé comme résidence principale.
3. Comment mon crédit d'impôt est calculée? Le crédit d'impôt est calculée comme étant 10 pour cent du prix d'achat de la maison jusqu'à 8000 $.
4. Y at-il une limite de revenu pour le crédit d'impôt? Oui, les contribuables individuels ont une limite de revenu de 75.000 $, la limite pour les contribuables mariés remplissent une déclaration commune est de 150.000 $. Pour les acheteurs le logement avec une modification du revenu brut ajusté (MAGI) de plus de 75.000 $, et la production des déclarations de revenus des particuliers et 150.000 $ pour les personnes mariées Les acheteurs faisant une déclaration conjointe, réduit le montant du crédit d'impôt. Comme une limite dernier set, le montant du crédit d'impôt est réduit à zéro pour les contribuables ayant un mage ci-dessus 95,000 $ (simple) ou 170.000 dollars (mariés) et est réduit en proportion pour les contribuables ayant MAGIS qui se situent entre ces quantités.
5. Comment puis-je savoir si mon "modification de revenu brut ajusté»? Tel que défini par l'IRS, pour trouver la modification de revenu brut ajusté, ou de magiciens, le contribuable doit d'abord déterminer votre "revenu brut ajusté» ou AGI. L'AGI est le revenu total pour une année, moins certaines déductions, à l'exclusion des déductions L'annexe A ou exemptions personnelles. Sur les formulaires 1040 et 1040A, l'AGI est le dernier nombre à la page 1 et le premier numéro de la page 2 de ces formes. À Formulaire 1040-EZ, l'AGI apparaît sur la ligne 4 (à partir de 2007 la forme). Notez que MGA inclut toutes les formes de revenus, y compris les salaires, les salaires, revenus d'intérêts, les dividendes et les gains en capital. La modification de revenu brut ajusté (MAGI) est déterminée par l'addition de certains montants du revenu gagné à l'étranger pour l'AGI. S'il vous plaît, Voir le formulaire IRS 5405 pour les détails.
6. Si mon modification de revenu brut ajusté (MAGI) est supérieur à la limite, Puis-je bénéficier du crédit d'impôt? Peut-être. En fonction de vos revenus, vous mai bénéficier d'un crédit partiel de moins de 8000 $, en dépit de leur MAGI au-delà de la portée des qualifications.
7. Qu'est-ce qu'un exemple de la façon de déterminer le crédit d'impôt partiel? Supposons qu'un couple marié a un MAGI $ 160,000. La limite de revenu pour le crédit d'impôt est de 150.000 $, de sorte que le couple est de 10,000 $ au-dessus de la limite. Être divisé par 10,000 dollars 20.000 dollars (plus bas de la limite fixée rang), ce qui donne 0,5. Puis, on soustrait 0.5 de 1.0, le résultat est de 0,5. Pour déterminer la patrie définitive pour le premier acheteur un délai montant du crédit d'impôt est à leur disposition, ils vont se multiplier $ 8000 par 0,5. Le résultat est de 4000 $. Ou bien, supposons qu'un Seul l'acheteur d'origine a un revenu rajusté modification brut de $ 88,000. Les revenus pour l'acheteur de maison plus de $ 75,000 à $ 13,000. 13000 serait divisée une limite de dollars fourchette étroite de 20.000 $, ce qui donne 0,65. En soustrayant de 0,65 à 1,0, le résultat est de 0,35. En multipliant par 0,35 $ 8000 montre que l'accession à la propriété admissibles à un crédit d'impôt partiel de 2800 $. S'il vous plaît n'oubliez pas que vous devriez toujours consulter votre conseiller fiscal pour obtenir des renseignements concernant votre situation Plus précisément, comme ces exemples sont destinés à donner un aperçu de la façon dont le crédit d'impôt pourrait être appliquée dans différentes instances.
8. Comment est ce crédit d'acheteur à la maison d'imposition autre que le crédit d'impôt a été adoptée en Juillet 2008? La différence la plus significative est que ce crédit d'impôt ne pas être remboursé. Le précédent «réclamation» était en fait un prêt sans intérêt. Ce nouvel incitatif fiscal est un crédit d'impôt réelle. Cependant, Ceci est très important, les acheteurs de maison doivent utiliser le logement comme résidence principale pendant au moins trois ans ou en face à recouvrer le montant du crédit d'impôt. Malgré Certaines exceptions s'appliquent.
9. Comment puis-je demander le crédit d'impôt? Y at-il une forme ou une application à remplir? Réclamer le crédit d'impôt simple. Vous demandez le crédit d'impôt sur vos impôts fédéraux. Plus précisément, les acheteurs doivent remplir le formulaire IRS 5405 pour déterminer le montant du crédit d'impôt, demande alors ce montant à la ligne 69 de votre déclaration de revenus 1040. Aucune autre application ou des formulaires sont nécessaires, et pas de pré-approbation est nécessaire. Cependant, vous voulez être sûr que vous êtes admissible au crédit dans les limites de revenu et les premiers tests-acheteur à la maison le temps. Notez que vous ne pouvez pas demander le crédit sur le formulaire 5405 pour l'achat d'un objet à une date ultérieure.
10. Le crédit d'impôt est uniquement pour certains types de logement? Toute la maison être utilisé comme résidence principale est admissible à ce crédit. Cela inclut les maisons unifamiliales, les maisons en rangée et joint en condominiums, maisons préfabriquées (également connu sous le nom mobile homes) et de péniches. Résidence principale est définie de manière identique à la méthode utilisée pour déterminer si vous mai qualifier pour les 250.000 dollars / 500,000 $ Gain en capital de l'exclusion d'impôt pour les résidences principales.
11. Qu'est-ce que cela signifie que le crédit d'impôt est «remboursable»? Le fait que le crédit est remboursable signifie que le crédit acheteur à la maison peut être réclamé même si le contribuable n'a que peu ou pas de la responsabilité fédérale impôt sur le revenu pour compenser. En général, cela signifie que le gouvernement envoie au contribuable un chèque pour une partie ou la totalité du montant du crédit d'impôt remboursable. Par exemple, si un acheteur de maison qualifiée prévu, malgré le crédit d'impôt, la responsabilité de l'impôt fédéral sur le revenu de 5000 $ et il ya eu une initialement de 4000 $ pour l'année sans le crédit d'impôt que le contribuable devra encore l'IRS de 1000 $ le 15 avril. Supposons maintenant que le contribuable qualifiés pour l'acheteur de crédit d'impôt pour 8000 $. En conséquence, le contribuable recevra un chèque de $ 7,000 ($ 8,000 moins $ 1,000 due).
12. Si vous avez déjà soumis à recevoir 7500 $ du crédit d'impôt sur ma déclaration de revenus 2008 pour une maison que j'ai acheté au début de 2009, Puis-je demander un nouveau crédit d'impôt de 8000 $ à la place? Les acheteurs de maisons dans cette situation mai présenter une modification de l'indication 2008 avec un formulaire d'impôt 1040X. Vous devriez consulter un conseiller fiscal afin de s'assurer que ce formulaire de retour correctement.
13. Suis-je obligé de se qualifier pour le crédit d'impôt si j'ai embauché un entrepreneur pour construire une maison sur un terrain qu'il possède déjà? Oui Pour l'application du crédit d'impôt acheteur maison, une résidence Être à la maison construite par le propriétaire est traité par le code des impôts qui ont été «achetés» à l'époque a pris le premier propriétaire de la maison. Dans ce situation, la date de la première occupation doit être à partir du 1er Janvier 2009 et avant le 1 er Décembre 2009. Mais pour les nouveaux logements construits a acheté auprès d'un constructeur le logement, l'admissibilité au crédit d'impôt est déterminé par la date de règlement.
14. Si vous financez l'achat de ma maison d'un cautionnement de revenu sur les hypothèques (MRB) de programme, puis-je demander le crédit d'impôt? Oui, le crédit d'impôt peut être combiné avec le programme d'accession à la propriété MRB. Notez que les acheteurs de maison première fois que j'ai acheté une maison en 2008 ne peut pas demander le crédit d'impôt si elles participent à un programme de MRB.
15. Power-je demander le crédit d'impôt, même si je ne suis pas un citoyen américain? Peut-être. Toute personne qui est un étranger non résident (tel que défini par l'IRS), qui n'a pas propriétaire d'une résidence principale dans la trois années précédentes et qui respecte les limites de revenu tester mai réclamer le crédit d'impôt qualifiée achat d'une maison. L'IRS fournit une définition d ' «étranger non résident" dans IRS Publication 519.
16. Il s'agit d'un crédit d'impôt égal à une déduction d'impôt? Non, le crédit d'impôt est un dollar pour la réduction de dollar en ce que le contribuable est redevable. Cela signifie que le contribuable qui doit de 8000 $ en impôts sur le revenu et reçoit un crédit d'impôt $ 8,000 qu'ils ne doivent rien à l'IRS. La déduction d'impôt est soustrait du montant du revenu imposable. Utilisant le même exemple, supposons que le contribuable est à l'appui de l'impôt de 15 pour cent et il faut 8000 $ en impôts sur le revenu. Si le contribuable bénéficie d'une déduction de 8000 $, l'obligation fiscale du contribuable, être réduite de 1200 $ (15 pour cent de 8000 $), soit ramené de $ 8,000 à $ 6,800.
17. Puis-je réclamer ce crédit d'impôt pour une maison que j'ai acheté en 2008? Non, mais si vous avez acheté votre première maison entre le 9 avril 2008 et Janvier 1, 2009, mai-vous bénéficier d'un crédit d'impôt différents. S'il vous plaît consulter votre Tax Advisor pour plus d'information.
18. Si je suis dans le processus d'achat, je peux accéder à la monnaie de crédit d'impôt avant de faire ma déclaration fiscale 2009? Oui, les acheteurs de maison qui croient qu'ils sont admissibles au crédit d'impôt accordé pour réduire votre impôt sur le revenu à la source. Réduire retenue d'impôt (jusqu'à concurrence du montant du crédit) permettra à l'acheteur d'accumuler des fonds pour augmenter leur revenu net. Cet argent peut être appliquée à la mise de fonds. Les acheteurs doivent ajuster leur montant de la retenue sur leur W-4 par l'intermédiaire de leur employeur ou par le biais de leurs versements d'impôts trimestriels estimés. IRS Publication 919 contient normes et directives pour la retenue d'impôt sur le revenu. Acheteurs potentiels devraient prendre note que si le crédit pour revenu de la retenue d'impôt est réduit et Taxe panier qualifiée ne se produit pas, cette personne serait tenue de rembourser à l'IRS de l'impôt sur le revenu et les charges d'intérêts et les sanctions possibles. En outre, les modifications des règles prises dans le cadre de la législation de relance économique afin de permettre aux acheteurs de maisons de réclamer le crédit d'impôt et à participer à un programme financé par des obligations exonérées d'impôt. Certains organismes d'État, le financement du logement, comme la Commission du Missouri le développement du logement, a présenté programmes qui offrent à court terme, les crédits à l'accélération qui peuvent être utilisées pour financer un acompte. Acheteurs potentiels devriez demander à votre Agence de financement du logement pour déterminer l'état de disponibilité d'un tel programme dans votre communauté. Le Conseil national des agences de l'État du logement (NCSHA) a compilé Une liste de ces programmes, qui peuvent être trouvés ici.
19. Si je suis qualifié pour le crédit d'impôt et acheter une maison en 2009, puis-je demander le crédit procureur contre le retour d'imposition 2008 pour moi? Oui, la loi permet aux contribuables de choisir ( «élus») pour traiter qualifiée achat d'une maison 2009, comme si l'achat s'est produite le 31 Décembre 2008. Cela signifie que la limite de revenu de 2008 (MAGI) s'applique et que l'élection accélère lorsque le crédit peut être réclamé (déclarations d'impôts pour 2008 au lieu de rendements pour 2009 retours). Un avantage de ce choix est qu'un acheteur à la maison en 2009, connaîtra son 2008 MAGI avec certitude, en contribuant ainsi savoir à l'acheteur si la limite de revenu sera de réduire le montant du crédit. Les contribuables qui achètent une maison qu'ils souhaitent prétendre que dans votre déclaration de revenus pour 2008, mais ont déjà soumis leur retour en 2008 de l'IRS, peut déposer une déclaration de 2008 modifiée qui demandent le crédit d'impôt. Vous devriez consulter avec une taxe professionnelle pour déterminer la façon de résoudre ce problème.
20. Si j'achète une maison au début de 2009, vous pouvez choisir d'utiliser le crédit de 2008 ou 2009, d'impôt, selon le montant le plus élevé? Oui, si la phase de revenu à sortir permettrait de réduire l'acheteur du logement crédit d'impôt en 2009 et des crédits plus importants seraient disponibles avec les montants MAGI 2008, alors vous pouvez choisir l'année qui produit le plus de crédit.

Pour plus d'informations sur la façon dont le crédit d'impôt fédéral peut aider à faire votre première maison une réalité, s'il vous plaît appelez-nous au 706-215-1894. Remplissez une brève application en ligne. Ou envoyez-nous un e-mail à georgialoanpro@gmail.com avec vos coordonnées et le but désiré.

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Tuition and fees deduction for Employer Reimbursement over $5250?

My employer paid all of my $7000 in college tuition (Graduate) in 2007. $5250 of the reimbursement did not show up on my W-2 because it is a non-taxible reimbursement. On the other hand, the difference between what they paid and what is tax-free ($1750) was included on my W-2 as normal salary would.

I understand that I can obviously not claim the $5250 as educational expenses on the tuition & fees deduction, but can I claim the $1750 as tuition expenses?

On my paystub that I received my last tuition reimbursement, the amount over $5250 was listed as regular salary income so I already paid taxes on that amount during that pay period on those costs. Essentially, the way I am viewing it is that my employer reimbursed me tax free $5250 and the rest $1750 came out of my pocket.

The language on the IRS website is a bit intimidating and difficult for me to understand. Any advice, would be greatly appreciated. Thank you.

Room and board, books, transportation, food, etc. are not reportable expenses.

The only thing you can ever claim as an expense is the "Tuition and Fees" (which are generally required to be paid directly to the educatonal institution) portion of your education cost.

If the tax-exempt part of the employer's payment was enough to cover the amount of the tuition and fees, then no, you cannot claim any of the $1750 as an expense.

You will recieve a form 1098T which will include in block 1 the amount of the qualified tuition and fees. If it's not more than $5,250, then you're out of luck.

Peter Newman, Scott Borden, Michael Lee: Economics 2009

 

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